Облигации федерального займа: надёжная инвестиция с гарантией государства

В условиях экономической неопределённости и высокой волатильности финансовых рынков российские инвесторы всё чаще обращают внимание на проверенные, стабильные и доходные инструменты. Одним из таких решений являются облигации федерального займа (ОФЗ) — ценные бумаги, тут эмитентом которых выступает Министерство финансов Российской Федерации. Банк «ЦентроКредит», как один из старейших профессиональных участников фондового рынка, предлагает частным клиентам простой и безопасный способ стать владельцем ОФЗ и получать регулярный доход под прямой гарантией государства.

Облигации федерального займа — это долговые обязательства, по которым государство обязуется выплачивать инвестору купонный доход на протяжении всего срока обращения бумаги и вернуть номинальную стоимость (1 000 рублей) в день погашения. Гарантом исполнения этих обязательств является Российская Федерация, что делает ОФЗ одним из самых надёжных активов на отечественном финансовом рынке.

В отличие от корпоративных облигаций или акций, где платёжеспособность эмитента может зависеть от рыночной конъюнктуры, ОФЗ обеспечены полной кредитоспособностью государства. Даже в сложные периоды Минфин сохраняет возможность обслуживать внутренний долг в национальной валюте, что минимизирует риск дефолта.

На дату 25 ноября 2025 года доходность по многим выпускам ОФЗ достигает 12% годовых и выше. Например:

• ОФЗ 26243 (погашение в 2038 г.) — купон 9,8%, но при покупке ниже номинала полная доходность (YTM) может превышать 12%;
• ОФЗ 26226 (погашение в 2026 г.) — краткосрочный инструмент с высокой текущей доходностью;
• ОФЗ 26248 (до 2040 г.) — для тех, кто готов инвестировать на длительный срок.

Важное преимущество: доход по ОФЗ не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Это делает их выгоднее большинства банковских вкладов, где проценты сверх ключевой ставки ЦБ подлежат налогообложению.

Гибкость и ликвидность: ваши деньги всегда под контролем

Многие ошибочно считают, что облигации — это «замороженные» средства до даты погашения. На самом деле, ОФЗ торгуются на Московской бирже, и их можно продать в любой рабочий день. Это обеспечивает высокую ликвидность: вы не привязаны к сроку и можете выйти из позиции при изменении финансовых целей или рыночной ситуации.

Кроме того, накопленный купонный доход (НКД) начисляется ежедневно. Даже если вы продадите облигацию между датами выплаты купонов, вы получите компенсацию за весь период владения.

Как купить ОФЗ? Просто и доступно

Приобрести ОФЗ может любой совершеннолетний гражданин РФ. Для этого необходимо:

1. Открыть брокерский счёт в банке, имеющем лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг (например, в «ЦентроКредит»);
2. Подключить доступ к торговой платформе (QUIK или мобильное приложение);
3. Выбрать подходящий выпуск — по сроку, типу купона и желаемой доходности;
4. Совершить покупку на сумму от 1 000 рублей (одна облигация).

Специалисты Банка «ЦентроКредит» окажут консультационную поддержку на всех этапах: от открытия счёта до подбора оптимального портфеля ОФЗ.

Типы ОФЗ: подберите под свои цели

На Московской бирже представлено более 40 выпусков ОФЗ, которые делятся на три основные категории:

• ОФЗ-ПД (постоянный доход) — фиксированный купон на весь срок. Идеален для консервативных инвесторов.
• ОФЗ-ПК (переменный купон) — доходность привязана к ставке RUONIA, близкой к ключевой ставке ЦБ. Подходит при ожидании роста ставок.
• ОФЗ-АД (амортизация долга) — номинал погашается частями. Менее ликвиден, но полезен для диверсификации.

Например, выпуск ОФЗ 26243 (ISIN: RU000A106E90) имеет:

• Номинал: 1 000 руб.;
• Купон: 9,8% годовых (постоянный);
• Дата погашения: 19.05.2038;
• Объём выпуска: 750 млрд рублей.

Такие параметры делают его привлекательным для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

Риски минимальны, но управляемы

Хотя ОФЗ считаются практически безрисковыми, стоит учитывать:

• Рыночный риск: цена может колебаться при изменении ключевой ставки ЦБ;
• Инфляционный риск: реальная доходность зависит от уровня инфляции.

Однако эти риски легко минимизировать:

• Держите облигации до погашения — тогда вы гарантированно получите номинал;
• Формируйте «лестницу» из ОФЗ с разными сроками погашения — это обеспечит равномерный денежный поток.

Почему не вклад, а ОФЗ?

Банковские депозиты проще, но менее выгодны:

• Доходность ниже;
• Суммы свыше 1,4 млн рублей не застрахованы АСВ;
• Нет возможности получить налоговый вычет.

Если же открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) при покупке ОФЗ, вы сможете получить налоговый вычет до 52 000 рублей в год, дополнительно усиливая эффективность вложений.

Облигации федерального займа — это идеальный баланс между надёжностью, доходностью и гибкостью. Они позволяют получать стабильный пассивный доход, защищённый от большинства рыночных рисков, и при этом сохраняют возможность оперативного управления капиталом.